近期，思美传媒和易联众等上市公司的违法违规行为引发市场广泛关注，并在市场上造成恶劣影响。目前，两家公司正被监管层“追责”，关注函、立案调查纷至沓来。

　　不难发现，当下监管对违法违规行为是“零容忍”，中国证监会和深交所等监管机构“闪电出手”，第一时间对违法违规行为说“不”。分析人士指出，监管机构对相关公司的违法违规行为从严从速进行处置，有利于维护市场秩序，是增强投资者信心的重要举措。
　　深交所第一时间出手
　　思美传媒的违法违规行为事起于一件“任性回复”。
　　11月27日，公司股价以接近跌停开盘。当日午间，有投资者在互动平台上向思美传媒提问：抖音上线了抖音超市，公司作为抖音的长期合作伙伴，是否有相关业务与抖音超市合作？对此思美传媒回答称，“抖音超市现阶段由公司代运营”。消息一出，迅速引发市场关注，随着消息不断发酵，午后该公司股价出现直线拉升，最终收于涨停，全天呈现准“地天板”的走势。
　　但该事件很快有了反转，在27日盘后，抖音电商官方账号对此进行了辟谣：网传思美传媒代运营抖音超市，此为不实消息。抖音超市业务为抖音电商自运营。
　　事实上，思美传媒在当天也关注到相关表述不妥，在回复“贵公司的抖音超市代运营是指帮抖音超市里入驻的商户代运营还是帮抖音代运营整个抖音超市”这一问题时称：公司所称代运营抖音超市，是指公司代运营了抖音官方超市的官方直播间之一。
　　在这一出“乌龙”下，思美传媒股价也出现了大幅波动：从11月27日的涨停，到28日和29日连续2日跌停。
　　显然，思美传媒的信息披露存在严重问题，对此深交所第一时间出手，在11月27日当晚就对思美传媒发出关注函，要求公司在互动易平台上答复投资者提问的主要工作机制、决策流程，在首次答复投资者提问时未对相关用语予以充分说明解释，也未准确界定其应用范围，并导致自身前后回复内容存在明显偏差的原因；同时，请结合抖音电商相关声明，详细说明公司就有关问题回复与其声明内容存在重大差异的原因。
　　同时，深交所指出，公司上述在互动易平台发布信息的不审慎行为，可能对投资者产生误导，对公司股票交易价格产生重大影响，涉嫌违反了《股票上市规则（2023年8月修订）》《上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作（2023年修订）》的相关规定，市场影响恶劣。根据《股票上市规则（2023年8月修订）》等相关规定，深交所将对公司及相关当事人启动纪律处分程序。
　　在深交所之后，监管处罚接踵而至。思美传媒11月30日公告称，在11月29日收到中国证监会出具的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。同样是在11月29日，思美传媒还收到了中国证监会浙江监管局出具的《关于对思美传媒股份有限公司、李子木采取出具警示函措施的决定》
　　与思美传媒类似，11月28日，易联众发布公告称，其近日自查发现，公司存在未履行法定审批程序的情况下，易联众为实控人张曦及其关联方提供违规担保，张曦以易联众名义签署违规借款的情形。
　　在相关信息曝光后，深交所在当晚即发出关注函，称公司控股股东、实际控制人、时任董事长张曦以公司名义违规担保、违规借款，涉及金额巨大、时间跨度较长，情节严重，涉嫌违反了《创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》的相关规定。根据《创业板股票上市规则》相关规定，深交所将对相关违规当事人启动纪律处分程序。
　　随后，毫无意外的是，11月29日，中国证监会向公司控股股东、实际控制人、时任董事长张曦下发《立案告知书》。因张曦先生涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对其立案。
　　从严从速维护市场信心
　　可以看到的是，在思美传媒和易联众的相关违法违规问题出现后，当晚深交所即发出关注函，而很快又收到中国证监会《立案告知书》，相关处罚和处置速度极快。
　　需要注意的是，上市公司违法违规行为的出现对正常市场秩序伤害巨大，也不利于资本市场的稳定和高质量发展。因此，监管从严从速对相关公司的违法违规行为进行处置，不仅有利于维护正常的市场秩序，更是增强投资者信心的重要举措。
　　中国证监会有关负责人此前强调，活跃资本市场、提振投资者信心与稳字当头、稳中求进是相辅相成、内在统一的。没有相对稳定的市场环境，活跃市场、提振信心也就无从谈起。“我们将统筹做好活跃市场与防范风险、加强监管各项工作，会同有关方面稳妥防范处置城投债券、房地产等重点领域风险，坚决维护市场稳定运行，坚守监管主责主业，加大资本市场防假打假力度，从严从快从重查处欺诈发行、财务造假、操纵市场、内幕交易等典型违法案件，为投资者提供真实透明的上市公司，巩固长期投资信心。”
　　而根据《依法依规治市监管赋能提质——深交所2022年纪律处分情况》，深交所2022全年共针对各类违规主体作出纪律处分决定书265份，同比增长约17%。处分证券发行人143家次、其他责任人员908人次，同比增长约7%。清晰传递“零容忍”理念，切实维护资本市场“三公”原则和良好市场生态。
　　深交所此前就表示，将在中国证监会统一领导下，继续发挥纪律处分“惩前毖后”的警示、教育和指引作用，引导广大市场主体聚焦主业，真正树立敬畏市场、敬畏法治的合规意识，推动形成各方归位尽责、市场约束有效的良好市场生态，以高质量监管积蓄动能、更好服务资本市场高质量发展。
（文章来源：证券时报网）